يقع القصر فى حى الديرة ويمثل أهمية خاصة لدى الحكومة والشعب السعودى إذ يمثل القصر مرحلة هامة فى التاريخ السعودى حيث أنتصر عبد العزيز آل سعود على آل رشيد لسيتعيد فيها الأول مدينة الرياض عام 1902 جدير بالذكر ان الرمح الذى قتل به أحد أتباع آل رشيد مازال موجود حتى الآن.